Apr\u00e8s une ann\u00e9e 2020 meurtri\u00e8re, les investisseurs en dividendes sont d\u00e9sormais confront\u00e9s \u00e0 une autre difficult\u00e9 \u2013 cette fois \u00e0 cause du chancelier. <\/em><\/strong><\/p>\n Dans son budget, Rishi Sunak a confirm\u00e9 que le Tr\u00e9sor augmentera les imp\u00f4ts sur les dividendes en avril 2021 : les investisseurs paieront 1,25% de plus.<\/p>\n La hausse, qui pourrait voir les investisseurs payer 3 milliards de livres sterling de plus sur cinq ans, faisait partie du plan de septembre de Boris Johnson visant \u00e0 collecter plus d’argent pour le NHS.<\/p>\n Et bien que 1,25% puisse sembler peu, les experts affirment que cette d\u00e9cision touchera les investisseurs plus \u00e2g\u00e9s.<\/p>\n C’est parce que beaucoup recherchent les dividendes (connu sous le nom de revenu d’investissement) comme moyen de fournir des liquidit\u00e9s r\u00e9guli\u00e8res \u00e0 la retraite.<\/p>\n De plus, cette mesure affectera de mani\u00e8re disproportionn\u00e9e les investisseurs qui paient le taux de base de l’imp\u00f4t sur le revenu, c’est-\u00e0-dire les moins nantis.<\/p>\n <\/p>\n Bien comprendre le syst\u00e8me des dividendes actuel<\/strong><\/p>\n Comme toujours avec les imp\u00f4ts, le diable se cache dans les d\u00e9tails et n\u00e9cessite de comprendre le fonctionnement du syst\u00e8me actuel.<\/p>\n En plus de leur allocation de revenu personnel, tous les investisseurs re\u00e7oivent une allocation de dividendes de 2 000 \u00a3, avec des paiements sup\u00e9rieurs \u00e0 ceux soumis \u00e0 l’imp\u00f4t.<\/p>\n Les contribuables au taux de base paient actuellement 7,5% sur les revenus de dividendes, tandis que les contribuables \u00e0 taux plus \u00e9lev\u00e9 et suppl\u00e9mentaire paient 32,5% et 38,1%. \u00c0 partir d’avril, tout augmentera et passera \u00e0 8,75%, 33,75 % et 39,35% respectivement.<\/p>\n Ainsi, si un investisseur gagne 10 000 \u00a3 de dividendes l’ann\u00e9e prochaine, apr\u00e8s avoir pris en compte son abattement de 2 000 \u00a3, sa facture fiscale augmentera de 100 \u00a3\u00a0: 1,25% de 8 000 \u00a3.<\/p>\n Mais pour un contribuable au taux de base, qui ne paie actuellement que 600 \u00a3 d’imp\u00f4t sur ce revenu, c’est un bond beaucoup plus notable que pour un contribuable \u00e0 taux plus \u00e9lev\u00e9 (dont l’imp\u00f4t passera de 2 600 \u00a3 \u00e0 2 700 \u00a3).<\/p>\n La nouvelle intervient alors que le FTSE 100 devrait verser 84,1 milliards de livres sterling de dividendes cette ann\u00e9e, les premiers signes indiquant une bonne ann\u00e9e en 2022. \u00ab\u00a0Les dividendes britanniques se sont g\u00e9n\u00e9ralement bien remis de la pand\u00e9mie\u00a0\u00bb, d\u00e9clare Nicholas Hyett de Hargreaves Lansdown.<\/p>\n \u00ab\u00a0Le FTSE 100 offre actuellement un rendement \u2013 le pourcentage de votre investissement rembours\u00e9 en dividendes \u2013 de pr\u00e8s de 3,5%.\u00a0\u00bb<\/p>\n Le sid\u00e9rurgiste Evraz et le mineur Rio Tinto devraient mener le peloton : avec des rendements pr\u00e9vus de 17,9% et 17,8% respectivement.<\/p>\n Bien entendu, des paiements similaires ne sont pas garantis en 2022 et les investisseurs doivent bien r\u00e9fl\u00e9chir \u00e0 la mani\u00e8re dont l’inflation pourrait affecter les b\u00e9n\u00e9fices des entreprises.<\/p>\n C’est pourquoi les investisseurs examinent attentivement la couverture des dividendes : qui montre combien de fois l’entreprise pourrait payer sur la base des b\u00e9n\u00e9fices actuels.<\/p>\n \u00ab\u00a0Historiquement, les investisseurs \u00e0 revenu se sont \u00e9galement tourn\u00e9s vers les secteurs d\u00e9fensifs, comme les biens de consommation et les produits pharmaceutiques lorsque l’inflation augmente\u00a0\u00bb, a d\u00e9clar\u00e9 M. Hyett.<\/p>\n \u00ab\u00a0Ces entreprises jouissent d’un fort pouvoir de marque ou sont essentielles, de sorte qu’elles peuvent r\u00e9percuter des co\u00fbts plus \u00e9lev\u00e9s sur les clients.\u00a0\u00bb<\/p>\n <\/p>\n Comment les investisseurs peuvent-ils minimiser leur facture fiscale ?<\/strong><\/p>\n Pour commencer, tous les fonds ou actions d\u00e9tenus dans une ISA d’actions et de parts sociales sont exon\u00e9r\u00e9s de l’imp\u00f4t sur les dividendes, ainsi que de l’imp\u00f4t sur les plus-values.<\/p>\n C’est pourquoi tout conseiller financier digne de ce nom vous dira de toujours utiliser votre allocation ISA annuelle de 20 000 \u00a3, car une fois qu’elle est partie, vous ne pouvez pas la r\u00e9cup\u00e9rer.<\/p>\n Pour les investisseurs \u00e0 long terme, cependant, cela n’a pas toujours \u00e9t\u00e9 aussi facile. Les allocations ISA personnelles n’ont pas toujours \u00e9t\u00e9 aussi g\u00e9n\u00e9reuses qu’elles le sont maintenant. En fait, il y a moins de 15 ans, ils n’\u00e9taient que de 7 200 \u00a3.<\/p>\n Cela signifie que de nombreux investisseurs plus \u00e2g\u00e9s auront constitu\u00e9 un petit coussin en dehors de leur emballage libre d’imp\u00f4t : qui ont probablement augment\u00e9 au fil du temps.<\/p>\n \u00ab\u00a0M\u00eame si vous avez une somme importante en dehors de votre ISA, il existe des moyens de r\u00e9duire votre facture d’imp\u00f4ts\u00a0\u00bb, explique Laura Suter, experte en finances personnelles avec la plateforme d’investissement AJ Bell.<\/p>\n La strat\u00e9gie globale, dit-elle, consiste \u00e0 vendre certaines de vos actions, puis \u00e0 les racheter dans le cadre d’une ISA (une op\u00e9ration appel\u00e9e \u00ab\u00a0bed and ISA\u00a0\u00bb).<\/p>\n \u00ab\u00a0Si vous faites cela maintenant, puis \u00e0 nouveau en avril lorsque la nouvelle allocation commencera, vous pourriez prot\u00e9ger 40 000 \u00a3 avant que le nouveau taux ne s’applique\u00a0\u00bb, dit-elle. \u00ab\u00a0Si vous \u00eates en couple, vous pouvez effectivement doubler votre allocation: en mettant 80 000 \u00a3 \u00e0 l’abri du fisc.\u00a0\u00bb<\/p>\n Bien faire les choses, cependant, peut n\u00e9cessiter une certaine planification, en particulier pour ceux qui ont des portefeuilles plus importants.<\/p>\n Si vos actions ont pris de la valeur au fil des ans, vous devez penser \u00e0 l’imp\u00f4t sur les gains en capital.<\/p>\n Les investisseurs re\u00e7oivent actuellement une allocation annuelle de 12 300 \u00a3 : tout gain sup\u00e9rieur \u00e0 celui-ci est soumis \u00e0 un imp\u00f4t de 10% ou de 20%.<\/p>\n N’oubliez pas, cependant, que cela ne s’applique qu’\u00e0 votre gain r\u00e9el : pas \u00e0 la valeur globale de vos actifs.<\/p>\n L’achat et la vente d’actions entra\u00eeneront \u00e9galement le paiement de frais de transaction (potentiellement environ 9,95 \u00a3 par transaction) \u00e0 votre plateforme d’investissement.<\/p>\n En cons\u00e9quence, Mme Suter recommande que, plut\u00f4t que de se d\u00e9placer parmi les actions ou les fonds au hasard, les investisseurs devraient donner la priorit\u00e9 \u00e0 ceux qui paient les plus gros dividendes.<\/p>\n \u00ab\u00a0Vous devez classer leurs actifs du plus r\u00e9mun\u00e9rateur au moins r\u00e9mun\u00e9rateur- en vous concentrant sur les livres et les centimes plut\u00f4t que sur le pourcentage de rendement\u00a0\u00bb, dit-elle.<\/p>\n Une fois que les investissements ont \u00e9t\u00e9 replac\u00e9s dans un ISA, tous les gains et dividendes futurs sont exon\u00e9r\u00e9s d’imp\u00f4t.<\/p>\n Pendant ce temps, les investisseurs disposant de liquidit\u00e9s disponibles \u2013 et d’une allocation ISA \u2013 peuvent r\u00e9duire une partie des risques li\u00e9s \u00e0 la chasse aux dividendes en examinant les fonds ax\u00e9s sur les revenus. Les experts d’AJ Bell, par exemple, ont choisi le fonds Man GLG Income, qui a vers\u00e9 4,76% l’ann\u00e9e derni\u00e8re.<\/p>\n Le fonds r\u00e9partit le capital des investisseurs sur des actions \u00e0 dividendes historiquement fiables, notamment Shell, Rio Tinto, Imperial Brands et Barclays.<\/p>\n En r\u00e9investissant leurs dividendes, les investisseurs auraient pu transformer 10 000 \u00a3 en 14 400 \u00a3 en cinq ans.<\/p>\n Avec de nombreuses plateformes offrant des frais de transaction faibles (ou gratuits) sur les fonds, cela peut s’av\u00e9rer un moyen moins co\u00fbteux d’augmenter vos revenus.<\/p>\n <\/p>\n Shabir Djakiodine<\/strong><\/p>\n Directeur\/Expert-comptable<\/strong><\/p>\n